レイ・ダリオのオールウェザーポートフォリオは、市場環境（景気拡大・後退、インフレ・デフレ）に関係なく安定したリターンを狙うポートフォリオです。
具体的な資産配分は以下のようになります。
オールウェザーポートフォリオの基本配分
| 資産クラス | 割合（%） | 目的 |
|---|---|---|
| 長期米国債（20年以上） | 40% | 景気後退・デフレ時の安定 |
| 株式（S&P500など） | 30% | 景気拡大時の成長利益 |
| 中期米国債（5〜10年） | 15% | 景気後退時の安定・リスク緩和 |
| 金（ゴールド） | 7.5% | インフレ・金融不安対策 |
| コモディティ（商品全般） | 7.5% | インフレ・原材料価格上昇時の保険 |
オールウェザーポートフォリオの特徴
✅ リスクの分散：異なる経済状況（景気拡大・後退、インフレ・デフレ）に対応するため、相関の低い資産を組み合わせている。
✅ 安定性が高い：株式30%と比較的少なく、債券（55%）を多めにすることでリスクを抑える。
✅ インフレ対策：金とコモディティ（計15%）を組み込み、インフレリスクをヘッジ。
オールウェザーポートフォリオのメリット・デメリット
✅ メリット
- 景気の変動に強い → どの経済状況でも安定したリターンが期待できる。
- リスクが低め → 株式の割合を抑え、債券を多めにすることで価格変動リスクを軽減。
- 長期投資向き → 市場の変動に振り回されず、リバランスするだけで運用可能。
❌ デメリット
- 強気相場（株式上昇時）のリターンは低め → 株式の割合が30%と控えめなため、大きな成長は期待しにくい。
- 低金利時の債券リスク → 長期債（40%）の比率が高いため、金利上昇時にはパフォーマンスが落ちる可能性がある。
- 日本では再現が難しい部分も → レイ・ダリオのモデルは米国市場向けのため、日本で運用する場合は日本国債や外国株ETFを活用する必要がある。
日本でオールウェザーポートフォリオを構築する場合
米国市場向けの比率をそのまま適用するのではなく、日本の投資環境に合わせて調整が必要です。
- 株式（30%） → 全世界株式ETF（VT）、米国S&P500（VOO）、日経225ETFなど
- 長期債（40%）・中期債（15%） → 米国債ETF（TLT, IEF）または日本国債ETF
- 金（7.5%） → 金ETF（GLD, SPDRゴールドシェア）や現物金
- コモディティ（7.5%） → コモディティETF（DBC）や金・銀・原油ETF
まとめ
レイ・ダリオのオールウェザーポートフォリオは、景気の変動に強い分散投資戦略です。
✔ 『株式30%・債券55%・金7.5%・コモディティ7.5%』の配分で安定運用
✔ 長期投資向けで低リスクだが、株式比率が低いため大きなリターンは期待しにくい
✔ 日本で再現する場合はETFを活用し、債券やコモディティの比率を調整するのがポイント
オールウェザーポートフォリオは「リスクを抑えながら、長期で安定した運用を目指す投資家」に適しています！
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