「日本に住んでいるのだから、資産も円で持っていれば問題ない」
そう考えている人は、実はとても多いのが現実です。
しかし、資産形成・資産防衛の視点で見ると
「円資産オンリー」は、意識していない巨大リスクを抱えている状態とも言えます。
ここでは、
- なぜ円資産だけでは危ういのか
- なぜ“ドル資産”が代表的な分散先になるのか
- 地域分散＝ドルを持つ、の本当の意味
- 新NISA時代の現実的なドル資産の持ち方
を、初心者にも分かるように解説していきます。
① 円資産だけに依存することのリスク
日本円は「安全通貨」ではあるが「成長通貨」ではない
確かに円は、
- 政治が安定している
- ハイパーインフレを起こしにくい
- 通貨としての信用が高い
という意味で「安全」ではあります。
しかし同時に、日本円は
- 人口減少
- 経済成長率の低迷
- 国債残高の増大
という構造問題を抱えています。
通貨の価値は、その国の経済力の写し鏡です。
成長しない経済の通貨が、長期で価値を維持し続けることは難しいのが現実です。
円安は「一時的な現象」ではない
「最近の円安は一時的なもの」と考える人もいますが、
実際にはこれは構造的円安の側面が強いと考えられています。
理由は明確です。
- 日米金利差が縮まりにくい
- 日本は利上げしにくい
- 成長率の差が埋まらない
つまり、
円の価値が、じわじわと削られていく可能性
を私たちは常に抱えています。
円資産だけを持つ＝生活圏も資産も日本一本足打法
これは想像以上に脆い状態なのです。
② 地域分散とは「通貨を分ける」こと
本当の分散は「国 × 通貨」
「分散投資」と聞くと、多くの人は
- 株式と債券
- 国内株と海外株
を思い浮かべます。
しかし、最も基本的で重要な分散が抜け落ちがちです。
それが、
通貨分散（地域分散）
です。
どんなに優良な資産でも、
すべて円建てで持っていれば、円安時に資産価値は目減りします。
ドルは「世界の基軸通貨」
では、なぜ数ある通貨の中で「ドル」なのか。
理由はシンプルです。
- 世界の貿易決済の中心
- 原油・穀物・資源はほぼドル建て
- 世界の外貨準備の約6割がドル
つまり、
ドルは「世界標準の通貨」
なのです。
日本円だけを持つということは、
世界標準から外れた通貨だけを保有しているとも言えます。
③ ドル資産を持つ＝アメリカに賭ける、ではない
ここでよくある誤解があります。
「ドル資産を持つ＝アメリカに全振りすること」
これは違います。
実際には、
- 米国株（S&P500、全米株式）
- 全世界株式（オルカン）
などを通じて、
世界中の企業の成長をドルベースで取り込む
という意味合いが強いのです。
特に全世界株式は、
- 収益源は世界中
- 取引通貨はドル
- 基準通貨もドル
という構造になっています。
④ 円安は「敵」ではなく「味方」にできる
ドル資産を持つと何が変わるのか
円安局面では、
- 円資産 → 実質目減り
- ドル資産 → 円換算で増加
という現象が起きます。
これは投機ではありません。
通貨の違いによる自然なヘッジです。
たとえば、
- 海外旅行
- 輸入物価
- エネルギーコスト
これらはすべてドルの影響を受けます。
ドル資産を持っていれば、
生活コストが上がると同時に、資産価値も上がる
というバランスが取れるのです。
⑤ 新NISA時代の現実的なドル資産の持ち方
個人がやるべきことは、意外とシンプル
ドル資産＝難しい、と思われがちですが、
新NISAの登場でハードルは大きく下がりました。
現実的な方法は、
- 新NISA成長投資枠
- 新NISAつみたて投資枠
で、
- 全世界株式（オールカントリー）
- S&P500
を淡々と積み立てるだけです。
為替を読む必要も、
ドル転のタイミングを狙う必要もありません。
円だけで貯める時代は終わった
重要なのは、
「円かドルか」ではなく
「円“だけ”か、複数通貨か」
という視点です。
- 収入は円
- 生活も円
- 資産まで円
これでは、リスクが一方向に集中してしまいます。
⑥ まとめ：ドル資産は「攻め」ではなく「守り」
ドル資産を持つことは、
- アメリカ礼賛
- 為替投機
- ハイリスク運用
ではありません。
むしろ本質は、
日本に住み続けるからこそ必要な資産防衛
です。
円資産は「足元」を支え、
ドル資産は「世界」とつながる。
この両輪があって初めて、
長期の資産形成と生活の安定が実現します。
最後に
これからの時代、
- 物価
- エネルギー
- 食料
は、より「世界価格」に近づいていきます。
資産だけが日本ローカルのままでは、
知らないうちに購買力を失っていく可能性があります。
だからこそ今、
円資産に加えてドル資産を持つこと。
それは、
未来の選択肢を増やすための、静かな戦略なのです。
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